AI基金银华稳健增长一年持有期混合（011405）披露2024年年报，2024年基金利润5639.14万元，加权平均基金份额本期利润0.0356元。报告期内，基金净值增长率为6.02%，截至2024年末，基金规模为10.3亿元。

　　该基金属于偏股混合型基金。截至4月3日，单位净值为0.718元。基金经理是贲兴振，目前管理4只基金。其中，截至4月3日，银华稳健增长一年持有期混合近一年复权单位净值增长率最高，达9.26%；银华混改红利灵活配置混合发起式A最低，为-10.24%。

　　基金管理人在年报中表示，流动性和政策预期驱动的系统性估值修复后，目前除了科创方向 PE 估值处于历史较高分位外，其他市场综合类指数 PE 估值分位都在历史中枢附近。绩优股投资方向在等待企业盈利的实质改善。我们重点采用低波红利选股策略，首先关注低估值高股息方向。另外重点关注长期经营质量较高的公司。参与景气成长方向会更注重择时。

　　本基金的投资目标是在市场疲软时组合领先于市场，在市场繁荣时要在有可承受的波动风险内增加相应的锐度。我们会在今后不断完善我们的投资方法论，努力经得起时间的检验，争取长期可以跑赢市场。主要在股票仓位的适当择时，行业配置的优化和选择有阿尔法的优质个股上都要做出更多努力。

　　截至4月3日，银华稳健增长一年持有期混合近三个月复权单位净值增长率为6.15%，位于同类可比基金87/211；近半年复权单位净值增长率为1.17%，位于同类可比基金82/210；近一年复权单位净值增长率为9.26%，位于同类可比基金97/210；近三年复权单位净值增长率为-10.17%，位于同类可比基金80/197。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.0742，位于同类可比基金119/199。

　　截至4月3日，基金近三年最大回撤为34.67%，同类可比基金排名147/198。单季度最大回撤出现在2021年三季度，为14.75%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为82.9%，同类平均为87.17%。2023年一季度末基金达到92.71%的最高仓位，2021年三季度末最低，为59.6%。

　　截至2024年末，基金规模为10.3亿元。

　　截至2024年12月31日，基金持有人共计1.47万户，合计持有14.79亿份。其中管理人员工持有118.61万份，占比0.08%，个人投资者占比100.00%。

　　截至2024年12月31日，基金最近一年换手率约299%，持续高于同类均值。

　　截至2024年末，基金十大重仓股分别是宁德时代、贵州茅台、工商银行、建设银行、格力电器、美的集团、比亚迪、恒立液压、中国海油、生益科技。

　　核校：沈楠